Die 2 besten Optionen Strategien, nach Academia. Apr 25, 2012 4 56 PM. As viele meiner Leser wissen, meine Lieblings-Option-Strategie ist zu verkaufen Out-of-the-money setzen Kredit-Spreads Die Win-Rate ist sehr hoch, weil Wir können Geld verdienen, auch wenn die Aktie stagniert oder sogar eine bescheidene Menge fällt. Darüber hinaus begrenzt die Begrenzung der Margin-Anforderung durch den Verkauf von Put-Spreads anstelle von nackten Sets erheblich erhöht die Handels-Rate Rate. Zwei akademischen Studien - eine von 2006 und eine neuere Eine von 2012 - - ack up meine Meinung über die Überlegenheit der Put-Selling-Option Strategie, zu dem Schluss, dass, während viele Option Strategien Geld verlieren, Selling-Verkauf ist eine der wenigen Option Strategien, die übertrifft ein Buy-and-Hold-Aktienportfolio Die 2006. Studienstatus auf Seiten 17 und 22-23 Schwerpunkt hinzugefügt. In Übereinstimmung mit den zuvor präsentierten Ergebnissen und der vorherigen Literatur haben viele Optionsportfolios eine risikoadjustierte Performance schlechter als das Benchmark-Portfolio. Allerdings weisen einige Optionsportfolios eine risikoadjustierte Performance auf, die die der Benchmark-Aktienportfolio Bei der Verwendung von dreimonatigen Optionen werden geschriebene Portfolios für alle Moneyness Levels OTM, ATM, ITM hohe Renditen generieren und eine positive abnormale Performance aufweisen. Tabelle 2 auf Seite 27 der Studie 2006 rangiert Optionsstrategien in absteigender Reihenfolge Rückgabe und Verkauf von Festungen mit festen dreimonatigen oder sechsmonatigen Ablauf ist die profitabelste Strategie Bei festen 12-monatigen oder längeren Verfallszeiten ist der Kauf von Call-Optionen der profitabelste, was sinnvoll ist, da die langfristigen Call-Optionen von unbegrenzten Aufstiegen profitieren und Langsame Zeitverfall. Dieses Studium unterstützt meine Strategie des Verkaufs von Putts mit 2- bis 5-Monats-Ablauf und Kauf von LEAP-Call-Optionen mit einem Jahr oder längerer Ausläufe Unten ist eine ausgereifte Reproduktion der Studie s Tabelle 2 für Optionen, die dreimonatig fixiert haben Abläufe während der 10-jährigen und 22-jährigen Halteperioden. Annualisierte Rückkehr 10-Jahres-Holding-Periode. Ich bin nicht überrascht, dass der Verkauf von Puts ist die profitabelste Option Strategie, aber ich bin ein wenig überrascht, dass der Verkauf von In-the-Geld-Puts ist das Beste Strategie Dies ist wahrscheinlich, weil die Studie nicht die schrecklich bearish 2008-09 Börsenperiode enthalten Wenn die Studie heute aktualisiert wurde, wette ich, verkauft out-of-the-money puts wäre die Nummer eins Optionen Strategie. Disclosure habe ich keine Positionen In allen Aktien erwähnt, und keine Pläne, um Positionen innerhalb der nächsten 72 Stunden zu initiieren. Lesen Sie alle Artikel. This Artikel ist für PRO Mitglieder ONLY. Get Zugang zu diesem Artikel und 15.000 exklusive PRO Artikel von 200 m. Interested in Upgrade auf PRO. Buchen Sie einen Termin mit einem PRO Account Manager, um zu sehen, ob PRO für Sie richtig ist. Ja, im interessiert.10 Optionen Strategies To Know. Too oft, Trader springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen Beschränken ihr Risiko und maximieren die Rendite Mit ein wenig Aufwand können die Händler jedoch lernen, wie man die Flexibilität und die volle Kraft der Optionen als Trading Vehicle nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen Wird die Lernkurve verkürzen und Sie in die richtige Richtung zeigen. To oft, Händler springen in die Optionen Spiel mit wenig oder kein Verständnis davon, wie viele Optionen Strategien zur Verfügung stehen, um ihr Risiko zu begrenzen und maximieren Rückkehr Mit ein wenig Aufwand, aber, Händler können lernen, wie man die Flexibilität und die volle Kraft der Optionen als Trading-Fahrzeug nutzen kann. In diesem Sinne haben wir diese Diashow zusammengestellt, die wir hoffen, die Lernkurve zu verkürzen und in die richtige Richtung zu zeigen Call. Ander vom Kauf einer nackten Call-Option, können Sie auch in einem grundlegenden abgedeckten Call oder Buy-Write-Strategie In dieser Strategie, würden Sie kaufen die Vermögenswerte direkt und gleichzeitig schreiben oder verkaufen eine Call-Option auf die gleichen Vermögenswerte Ihr Volumen von Vermögenswerte im Besitz der Anzahl der Vermögenswerte, die der Call-Option zugrunde liegen, Anleger werden diese Position oft nutzen, wenn sie eine kurzfristige Position und eine neutrale Stellungnahme zu den Vermögenswerten haben und durch den Erhalt der Call Prämie zusätzliche Gewinne erzielen wollen, Oder schützen vor einem potenziellen Rückgang der zugrunde liegenden Vermögenswert Wert Für mehr Einblick, lesen Covered Call Strategien für einen fallenden Markt.2 Verheiratete Put. In einer verheirateten Put-Strategie, ein Investor, der kauft oder derzeit besitzt ein bestimmtes Vermögen wie Aktien, gleichzeitig Kauft eine Put-Option für eine gleichwertige Anzahl von Aktien Anleger werden diese Strategie nutzen, wenn sie bullisch auf den Preis der Vermögenswerte sind und sich gegen potenzielle kurzfristige Verluste schützen wollen. Diese Strategie funktioniert im Wesentlichen wie eine Versicherungspolice und stellt einen Boden dar Asset s Preis stürzen drastisch Für mehr über die Verwendung dieser Strategie, siehe Verheiratet Setzt eine schützende Beziehung.3 Bull Call Spread. In einem Stier Call Spread-Strategie, wird ein Investor gleichzeitig kaufen Call-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis und verkaufen die gleiche Anzahl von Anrufen Zu einem höheren Ausübungspreis Beide Call-Optionen haben den gleichen Verfallmonat und zugrunde liegenden Vermögenswert Diese Art von vertikalen Spread-Strategie wird oft verwendet, wenn ein Investor bullish ist und erwartet einen moderaten Anstieg der Preis des zugrunde liegenden Vermögens Um mehr zu erfahren, lesen Sie Vertical Bull Und Bär Credit Spreads.4 Bär Put Spread. Die Bären setzen Spread-Strategie ist eine andere Form der vertikalen Spread wie die Stier Call Spread In dieser Strategie wird der Investor gleichzeitig kaufen Put-Optionen zu einem bestimmten Ausübungspreis und verkaufen die gleiche Anzahl von Puts an Ein niedrigerer Ausübungspreis Beide Optionen wären für denselben zugrunde liegenden Vermögenswert und haben das gleiche Verfallsdatum Diese Methode wird verwendet, wenn der Trader bärisch ist und erwartet, dass der zugrunde liegende Vermögenswert sinkt. Es bietet sowohl begrenzte Gewinne als auch begrenzte Verluste Für mehr über diese Strategie , Lesen Bear Put Spreads A Roaring Alternative zu Short Selling.5 Schutz Kragen. Eine Schutz-Kragen-Strategie wird durch den Kauf einer Out-of-the-money-Put-Option und das Schreiben einer Out-of-the-money-Call-Option zur gleichen Zeit durchgeführt , Für die gleichen zugrunde liegenden Vermögenswerte wie Aktien Diese Strategie wird oft von Investoren verwendet, nachdem eine lange Position in einer Aktie erhebliche Gewinne erlebt hat Auf diese Weise können die Anleger Gewinne sperren, ohne ihre Aktien zu verkaufen Für mehr über diese Arten von Strategien, siehe Don T Vergessen Sie Ihre schützende Kragen und wie ein Schutzkragen Works.6 Long Straddle. A lange Straddle Optionen Strategie ist, wenn ein Investor kauft sowohl eine Call-und Put-Option mit dem gleichen Ausübungspreis, zugrunde liegenden Vermögenswert und Gültigkeitsdatum gleichzeitig Ein Investor wird oft verwenden Strategie, wenn er oder sie glaubt, dass der Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes sich erheblich bewegen wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug stattfindet. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, unbegrenzte Gewinne zu halten, während der Verlust auf die Kosten beider Optionskontrakte beschränkt ist , Lesen Straddle-Strategie Ein einfacher Ansatz, um Markt Neutral.7 Long Strangle. In einer langen erwürgten Optionen-Strategie, kauft der Investor einen Anruf und Put-Option mit der gleichen Reife und zugrunde liegenden Vermögenswert, aber mit unterschiedlichen Ausübungspreisen Der Put-Streik-Preis wird in der Regel sein Unterhalb des Ausübungspreises der Call-Option, und beide Optionen werden aus dem Geld Ein Anleger, der diese Strategie verwendet, glaubt, dass der zugrunde liegende Vermögenswert eine große Bewegung erleben wird, ist aber nicht sicher, in welche Richtung der Umzug die Verluste beschränken wird Die Kosten für beide Optionen erwürgt wird in der Regel weniger teuer als Straddles, weil die Optionen aus dem Geld erworben werden Für mehr, siehe Get A Strong Hold On Profit Mit Strangles.8 Butterfly Spread. All die Strategien bis zu diesem Punkt haben eine Kombination erforderlich Von zwei verschiedenen Positionen oder Verträgen In einer Butterfly-Spread-Optionsstrategie wird ein Investor sowohl eine Stierverbreitungsstrategie als auch eine Bärenverbreitungsstrategie kombinieren und drei verschiedene Streikpreise verwenden. Zum Beispiel, eine Art von Butterfly-Spread beinhaltet den Kauf einer Call-Put-Option an der Niedrigste höchsten Ausübungspreis, beim Verkauf von zwei Call-Put-Optionen zu einem höheren niedrigeren Ausübungspreis, und dann eine letzte Call-Put-Option zu einem noch höheren niedrigeren Ausübungspreis Für mehr auf dieser Strategie, lesen Sie Einstellung Profit Traps mit Butterfly Spreads.9 Iron Condor. Eine noch interessantere Strategie ist die i ron condor In dieser Strategie hält der Investor gleichzeitig eine lange und kurze Position in zwei verschiedenen erwürgenden Strategien. Der eiserne Kondor ist eine ziemlich komplexe Strategie, die definitiv Zeit braucht, um zu lernen und zu prahlen. Wir empfehlen zu lesen Mehr über diese Strategie in Take Flight mit einem eisernen Kondor Sollten Sie Herde an Iron Condors und versuchen Sie die Strategie für sich selbst riskant mit dem Investopedia Simulator.10 Iron Butterfly. Die endgültige Option Strategie werden wir hier zeigen, ist der Eisen Schmetterling In dieser Strategie , Ein Investor kombiniert entweder eine lange oder kurze Straddle mit dem gleichzeitigen Kauf oder Verkauf eines erwürgenden Obwohl ähnlich wie ein Schmetterling verbreitet diese Strategie unterscheidet sich, weil es sowohl Anrufe und Puts verwendet, im Gegensatz zu einem oder anderen Gewinn und Verlust sind beide begrenzt Innerhalb eines bestimmten Bereichs, abhängig von den Ausübungspreisen der angewandten Optionen Anleger werden oft out-of-the-money Optionen nutzen, um Kosten zu senken und Risiken zu begrenzen Um diese Strategie zu verstehen, lesen Sie, was ist eine Iron Butterfly Option Strategie. Verwandte Artikel. A eine Umfrage von der United States Bureau of Labor Statistics durchgeführt, um zu helfen, Stellenangebote zu sammeln Es sammelt Daten von Arbeitgebern. Die maximale Höhe der Gelder der Vereinigten Staaten können leihen Die Schulden Obergrenze wurde unter dem Zweiten Liberty Bond Act erstellt. Der Zinssatz Bei dem ein Depotinstitut die Geldwährung an der Federal Reserve an eine andere Depotbank leiht.1 Eine statistische Maßnahme für die Streuung der Renditen für einen bestimmten Wertpapier oder Marktindex Die Volatilität kann entweder gemessen werden. Handeln Sie den US-Kongress, der 1933 als Banking verabschiedet wurde Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Lohn-und Gehaltsabrechnung bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und der gemeinnützige Sektor Die US Bureau of Labor. Strategies Für Quartalseinnahmen Saison. Für besser oder schlechter werden Unternehmen von beurteilt Ihre Fähigkeit, Markterwartungen zu schlagen Alle Augen sind auf, ob Unternehmen ihre Zahl treffen - mit anderen Worten, ob sie es schaffen, mit den Wall Street-Analysten-Konsensschätzungen übereinzustimmen. Die Bedeutung dieser Schätzungen kann den Investoren helfen, durch vierteljährliche Ergebnisresultate zu lesen. Lesen Sie weiter, um einige Tipps zu erlernen Für Überleben. Watch Diese Schätzungen Während Ihre Investitionsentscheidungen nicht zu stark gewichtet werden sollten, ob Unternehmen sich treffen, verpassen oder schlagen die Street s Prognosen, es lohnt sich ein Auge auf, wie Unternehmen Ertragszahlen stapeln sich gegen vierteljährliche Schätzungen Um Einkommensschätzungen zu treffen ist wichtig für den Preis Ihrer Aktien Wenn ein Unternehmen die Erwartungen übertrifft, wird es in der Regel mit einem Sprung in seinem Aktienkurs belohnt Wenn ein Unternehmen unter Erwartungen fällt - oder auch wenn es nur die Erwartungen erfüllt - kann der Aktienkurs dauern Ein Schlagen. Beating Ergebnis Schätzungen sagt etwas über eine Aktie allgemeine Wohlbefinden Ein Unternehmen, das routinemäßig übertrifft Erwartungen Viertel-nach-Quartal ist wahrscheinlich etwas richtig Betrachten Cisco Systems Leistung in den 1990er Jahren Für 43 Quartale in Folge, die Internet-Geräte-Spieler Beat Wall Street s hungrige Erwartungen für höhere Erträge Die Aktienkurse haben sich zwischen 1990 und 2000 sehr stark erhöht. In der Regel sind Unternehmen mit einem vorhersehbaren Ergebnis einfacher zu beurteilen und sind oft bessere Investitionen. Für mehr Lesung siehe Ertrag Prognosen Ein Primer Überraschendes Ergebnis Ergebnis und Ergebnis Anleitung Die gute, die schlechte und gute Riddance. Conversely ein Unternehmen, das konsequent unterschätzt Schätzungen für mehrere aufeinander folgende Quartale wahrscheinlich Probleme hat Zum Beispiel Blick auf Lucent Technologies Durch 2000-2001, die Technologie-Riese Wiederholt verpasste Ergebnisschätzungen, in vielen Fällen durch breite Margen Es stellte sich heraus, dass Lucent nicht in der Lage war, mit schrumpfenden Verkäufen fertig zu werden, steigende Vorräte, aufgeblähte Geldausgaben und andere Leiden, die ihren Anteilswert von 80 auf 75 Cent in zwei Jahren stürzten Schlägt vor, enttäuschende Einkommensnachrichten sind oft gefolgt von mehr Verdienst Enttäuschungen. Don t Rest Einfach mit Schätzungen Seien Sie vorsichtig zu behandeln Wall Street Analysten Schätzungen als die Be-all und Ende-alle Maßnahme für die Beurteilung von Aktien Während es weise, Schätzungen zu sehen, ist es s Auch wichtig, um ihnen nicht mehr Respekt zu geben, als sie es verdienen. Just, weil ein Unternehmen schätzt Schätzungen bedeutet nicht, dass es große Wachstumsaussichten haben kann. Gleichzeitig könnte ein Unternehmen, das die Erwartungen übertrifft, immer noch mit Wachstumsschwierigkeiten konfrontiert werden. Die Gläubigenschätzungen sind grundsätzlich die Summe Von allen verfügbaren Schätzungen geteilt durch die Anzahl der Schätzungen Also, wenn Sie in der Finanzpresse lesen, dass ein Unternehmen erwartet wird, 4 Cent pro Aktie zu verdienen, ist diese Zahl einfach der Durchschnitt aus einer Reihe von individuellen Prognosen Zwei verschiedene Analysten könnten das Unternehmen sehen Verdienen 2 Cent pro Aktie und 6 Cent pro Aktie. Die Wahrheit ist, dass das Ergebnis schrecklich schwierig ist, Brokerage Haus Ertrag Schätzungen vorherzusagen, in einigen Fällen kann nur wenig mehr als gebildete Vermutungen sein. Schließlich können Unternehmen selbst oft nicht in der Lage sein, ihre zu prognostizieren Zukunft genau Warum sollten die Wall Street-Beobachter mehr gut informiert sein. Bevor Sie zu aufgeregt werden, wenn ein Unternehmen es geschafft hat, die Erwartungen zu treffen oder zu schlagen, denken Sie daran, dass Unternehmen große Mühe haben, um sicherzustellen, dass ihre Zahlen auf dem Ziel sind. Was Investoren oft vergessen werden Dass Unternehmen manchmal Einkommen zu treffen, um Analysten Zahlen zu schlagen, um mehr zu lesen, siehe Erkennen von zwei Tricks des Handels und Kochen der Bücher 101. Zum Beispiel könnte ein Unternehmen versuchen, das Ergebnis durch die Erfassung der Einnahmen im laufenden Quartal zu steigern, während die Anerkennung der damit verbundenen Kosten verzögert Zu einem zukünftigen Quartal Oder es könnte vierteljährliche Schätzungen durch den Verkauf von Produkten zu einem niedrigeren Preis am Ende des Quartals treffen Die Schwierigkeiten sind, dass verwaltete Einnahmen dieser Art nicht unbedingt spiegeln echte Performance-Trends Investoren sollten versuchen, diese Art von Tricks bei der Bewertung zu finden Wie vierteljährliche Zahlen passen mit Schätzungen. Bei dem Konsens Anerkennung Konsens schätzt Mängel, können Sie sie zu Ihrem Vorteil während der Ertragsberichterstattung season. Remember, die Konsensschätzung ist im Grunde eine Aggregation der einzelnen Prognosen Es kann nicht erfassen, was die besten Analysten denken Über die Aussichten eines Unternehmens Ein paar Analysten neigen dazu, bemerkenswert genaue Ergebnisprognosen zu machen, andere können sie durch eine Meile vermissen. Daher ist es sinnvoll für Investoren, herauszufinden, welche Analysten die beste Erfolgsbilanz haben und ihre Prognosen anstelle des Konsenses verwenden Ist eine Menge von Meinungsverschiedenheiten bei den Analysten, die Prognosen für ein Unternehmen werden weit verbreitet um die mittlere Konsensschätzung verteilt. In solchen Fällen könnte eine Aktie ein Schnäppchen sein, das auf der optimistischsten Schätzung basiert, aber nicht auf der Konsensuszahl. Anleger können davon profitieren Analytiker mit der überdurchschnittlichen Schätzung entpuppt sich auf Ziel. Keeping im Hinterkopf die begrenzte Genauigkeit des Konsenses, Aktienwert Schaukeln, die Einnahmen begleiten, die schlagen oder vermissen Schätzungen können ungerechtfertigt sein In der Tat, ein Rückgang der Aktienkurs, dass Ergebnisse aus Zahlen kommen kurz kann eine Kauf-Chance verursachen Ebenso besser als erwartete Ergebnisse aren t unbedingt gute Nachricht entweder und kann eine gute Chance, um Gewinne zu nehmen. Looking Beyond the Sell Während einige Investoren sofort verkaufen, wenn ein Unternehmen vermisst, Es ist wahrscheinlich umsichtiger, genau zu betrachten, warum es das Ziel verpasst hat. Das Unternehmen steigert das Ergebnis jedes Quartal Wenn nicht, und Analysten senken ihre Erwartungen, wie viel ein Unternehmen verdienen kann, wird der Aktienkurs wahrscheinlich fallen auf der anderen Seite, vielleicht Das Unternehmen s fehlt ist mehr eine Funktion der Schätzung als seine Unternehmensleistung Savvy Investoren don t Ruhe einfach mit Schätzungen sie Blick über Konsensuszahlen. Eine Umfrage von der United States Bureau of Labor Statistics durchgeführt, um zu helfen, Stellenangebote zu sammeln Es sammelt Daten von Arbeitgebern. Die Höchstbeträge der Gelder, die die Vereinigten Staaten ausleihen können, wurde unter dem Zweiten Liberty Bond Act geschaffen. Der Zinssatz, bei dem ein Depotinstitut die Geldreserve an der Federal Reserve an eine andere Depotbank leiht.1 Eine statistische Maßnahme der Dispersion Der Renditen für eine gegebene Sicherheit oder Marktindex Volatilität kann entweder gemessen werden. Eine Handlung der US-Kongress verabschiedet im Jahr 1933 als Banking Act, die Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition verboten. Nonfarm Gehaltsliste bezieht sich auf jede Arbeit außerhalb von Bauernhöfen, private Haushalte Und der gemeinnützige Sektor Das US Bureau of Labor.
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